A maior transferência de património da história já começou
Milhões de famílias transferirão património para as próximas gerações durante as próximas décadas. Mas estamos preparados para geri-lo e preservá-lo ao longo do tempo?
O Relatório sobre a Riqueza Global 2025 da UBS estima uma transferência mundial de mais de 83 biliões de dólares durante os próximos 20 a 25 anos. Trata-se de uma projeção, não de um montante já transferido.
Durante os próximos anos, milhões de famílias em todo o mundo transferirão património para as gerações seguintes. Habitações, poupanças, investimentos, empresas familiares e projetos construídos ao longo de décadas mudarão de mãos.
A geração seguinte está preparada para gerir o património que irá receber?
Ao longo da nossa experiência, temos constatado que muitas famílias dedicam muito tempo a construir património, mas poucas dedicam o mesmo esforço a planear como este será gerido no futuro.
Quando falamos de património, costumamos pensar em bens tangíveis: imóveis, investimentos, participações empresariais ou contas bancárias. No entanto, o verdadeiro património de uma família vai muito além dos ativos que constam num balanço.
Inclui também a experiência acumulada ao longo dos anos, os critérios que orientaram a tomada de decisões, os valores sobre os quais se construiu o projeto familiar e a visão que permitiu conservar e fazer crescer esse património ao longo do tempo.
Por isso, em muitos casos, preservar um património pressupõe transmitir conhecimento, pois não devemos esquecer que o património é muito mais do que uma soma de ativos e que preservar o património implica transmitir critério, valores e uma visão a longo prazo.
O risco que muitas famílias não veem
Muitas famílias trabalham durante décadas para criar uma empresa, adquirir imóveis, acumular poupanças ou desenvolver uma estratégia de investimento sólida. No entanto, podem dedicar menos atenção à preparação daqueles que, um dia, terão a responsabilidade de gerir tudo o que construíram.
Paradoxalmente, um dos maiores riscos patrimoniais não costuma estar relacionado com os mercados, a economia ou a fiscalidade. Costuma estar relacionado com a falta de preparação.
A história oferece inúmeros exemplos de patrimónios que demoraram gerações a ser construídos e apenas alguns anos a deteriorar-se, devido ao desaparecimento dos conhecimentos, dos critérios ou da disciplina que permitiram gerá-los.
A importância de planear antes de ser necessário
O planeamento patrimonial costuma ser associado a momentos concretos: uma herança, uma sucessão empresarial ou uma reorganização familiar. Contudo, as decisões mais importantes são frequentemente tomadas muito antes.
Preparar uma sucessão implica falar de objetivos, responsabilidades e expectativas. Implica formar as novas gerações, partilhar informação e criar uma estrutura que facilite a continuidade do património familiar.
É necessário preparar as pessoas que deverão tomar decisões sobre esses ativos, e não apenas decidir quem os irá receber.
Construir um legado que perdure
Toda a família que conseguiu construir património aspira, em maior ou menor medida, a que esse esforço tenha continuidade no tempo. A continuidade não depende unicamente da rentabilidade de um investimento ou da evolução dos mercados; depende também da capacidade das futuras gerações para compreender o património que recebem e geri-lo com responsabilidade.
O planeamento patrimonial começa quando se constroem as bases para que o património possa continuar a cumprir a sua função geração após geração, muito antes da transmissão da herança. Porque o desafio não reside em criar património, mas em conseguir que este perdure.
Fontes e leituras complementares
Conteúdo informativo da SR Nexus. Não substitui a documentação do produto nem uma avaliação das circunstâncias pessoais. Atualização editorial: 10 de novembro de 2026.
